Fintech es la innovación tecnológica en los servicios financieros. Es un término amplio que abarca la banca móvil, los préstamos entre particulares, los asesores automatizados, las billeteras digitales, las insurtech, las regtech y las criptomonedas. El objetivo es hacer que los servicios financieros sean más rápidos, económicos y accesibles. A veces funciona. Otras veces, simplemente añade una aplicación más a tu teléfono.

Las empresas fintech han transformado la banca. Stripe facilita a las empresas la aceptación de pagos en línea. Square hace lo mismo para los pequeños comerciantes. Venmo y Zelle permiten transferencias instantáneas entre particulares. Robinhood ofrece operaciones bursátiles sin comisiones. Chime ofrece servicios bancarios sin cargos. Klarna y Affirm ofrecen financiación a plazos. Cada una de ellas aborda un problema específico de las finanzas tradicionales.

Los bancos han respondido. La mayoría de los grandes bancos ahora ofrecen aplicaciones móviles, transferencias instantáneas y apertura de cuentas digitales. Algunos han adquirido empresas fintech. Otros han creado las suyas propias. La línea entre fintech y banca se difumina. Muchas empresas fintech no son bancos. Se asocian con bancos para ofrecer depósitos y préstamos asegurados. Este modelo de asociación conlleva riesgos. Cuando Synapse, una plataforma de banca como servicio, colapsó en 2024, miles de clientes perdieron el acceso a su dinero.

Las fintech no están exentas de problemas. Algunos productos fomentan el gasto excesivo. Algunos tienen comisiones ocultas. Algunos ofrecen escasa protección al consumidor. Los reguladores están intentando ponerse al día, pero lentamente. La tecnología avanza más rápido que las normas. Esa es, a la vez, la promesa y el peligro de las fintech.