Fintech to innowacja technologiczna w usługach finansowych. To szerokie pojęcie, które obejmuje bankowość mobilną, pożyczki peer-to-peer, robo-doradców, portfele cyfrowe, insurtech, regtech i kryptowaluty. Celem jest uczynienie usług finansowych szybszymi, tańszymi i bardziej dostępnymi. Czasami to działa. Czasami po prostu dodaje kolejną aplikację do telefonu.

Firmy fintechowe zmieniły bankowość. Stripe ułatwia firmom przyjmowanie płatności online. Square robi to samo dla małych sprzedawców. Venmo i Zelle umożliwiają natychmiastowe przelewy peer-to-peer. Robinhood oferuje handel akcjami bez prowizji. Chime oferuje bankowość bez opłat. Klarna i Affirm oferują finansowanie typu „kup teraz, zapłać później”. Każda z tych platform odpowiada na konkretne problemy w tradycyjnych finansach.

Banki zareagowały. Większość dużych banków oferuje obecnie aplikacje mobilne, przelewy natychmiastowe i możliwość otwierania kont cyfrowych. Niektóre przejęły firmy fintechowe. Inne stworzyły własne. Granica między fintechem a bankowością się zaciera. Wiele firm fintechowych to nie banki. Współpracują z bankami, aby oferować ubezpieczone depozyty i pożyczki. Ten model partnerstwa wiąże się z ryzykiem. Kiedy Synapse, platforma bankowości jako usługi, upadła w 2024 roku, tysiące klientów straciło dostęp do swoich pieniędzy.

Fintech nie jest pozbawiony problemów. Niektóre produkty zachęcają do nadmiernych wydatków. Niektóre mają ukryte opłaty. Niektóre mają słabą ochronę konsumentów. Regulatorzy nadrabiają zaległości, ale powoli. Technologia rozwija się szybciej niż przepisy. To jest zarówno obietnica, jak i zagrożenie związane z fintechem.