フィンテックとは、金融サービスにおける技術主導のイノベーションのことです。モバイルバンキング、ピアツーピアレンディング、ロボアドバイザー、デジタルウォレット、インシュアテック、レグテック、暗号通貨など、幅広い分野を包含する用語です。その目的は、金融サービスをより速く、より安く、より利用しやすくすることです。時にはそれが実現しますが、時には単にスマートフォンに新たなアプリが追加されるだけの場合もあります。

フィンテック企業は銀行業務を変革しました。Stripeは企業がオンラインで簡単に決済を受け付けられるようにし、Squareは小規模事業者向けに同様のサービスを提供しています。VenmoとZelleは個人間送金を瞬時に行えるようにし、Robinhoodは手数料無料の株式取引を提供しています。Chimeは手数料無料の銀行サービスを提供しており、KlarnaとAffirmは後払い決済サービスを提供しています。それぞれが、従来の金融における特定の課題を解決しようとしています。

銀行も対応している。大手銀行のほとんどは現在、モバイルアプリ、即時送金、デジタル口座開設を提供している。フィンテック企業を買収した銀行もあれば、自社でフィンテック企業を設立した銀行もある。フィンテックと銀行業務の境界線は曖昧になりつつある。多くのフィンテック企業は銀行ではない。銀行と提携して、預金保険や融資を提供している。しかし、この提携モデルにはリスクが伴う。2024年に銀行サービスプラットフォームであるSynapseが破綻した際、数千人の顧客が資金へのアクセスを失った。

フィンテックには問題がないわけではない。一部の商品は過剰支出を助長する。隠れた手数料がある。消費者保護が不十分な商品もある。規制当局は対応を進めているものの、そのペースは遅い。技術の進歩は規制の整備を上回っている。これこそがフィンテックの可能性であり、同時に危険性でもある。