Fintech je technologicky řízená inovace ve finančních službách. Je to široký pojem, který zahrnuje mobilní bankovnictví, peer-to-peer půjčky, robo-poradce, digitální peněženky, insurtech, regtech a kryptoměny. Cílem je zrychlit, zlevnit a zpřístupnit finanční služby. Někdy to funguje. Někdy stačí jen přidat do telefonu další aplikaci.

Fintech společnosti změnily bankovnictví. Stripe usnadňuje firmám přijímání online plateb. Square dělá totéž pro malé obchodníky. Venmo a Zelle umožňují okamžité peer-to-peer převody. Robinhood nabízí obchodování s akciemi bez provizí. Chime nabízí bankovnictví bez poplatků. Klarna a Affirm nabízejí financování typu „kup teď, plať později“. Každý z nich se zaměřuje na specifický problém v tradičních financích.

Banky zareagovaly. Většina velkých bank nyní nabízí mobilní aplikace, okamžité převody a otevírání digitálních účtů. Některé akvizovaly fintech společnosti. Jiné si vybudovaly vlastní. Hranice mezi fintech a bankovnictvím se stírá. Mnoho fintech společností nejsou banky. Spolupracují s bankami, aby nabízely pojištěné vklady a půjčky. Tento model partnerství s sebou nese rizika. Když se v roce 2024 zhroutila platforma bankovnictví jako služba Synapse, tisíce zákazníků ztratily přístup ke svým penězům.

Fintech není bez problémů. Některé produkty povzbuzují k nadměrnému utrácení. Některé mají skryté poplatky. Některé mají slabou ochranu spotřebitelů. Regulační orgány dohánějí, ale pomalu. Technologie se vyvíjí rychleji než pravidla. To je jak příslib, tak i nebezpečí fintechu.