Fintech este inovația bazată pe tehnologie în domeniul serviciilor financiare. Este un termen larg care acoperă serviciile bancare mobile, împrumuturile peer-to-peer, robo-consilierii, portofelele digitale, insurtech, regtech și criptomonedele. Scopul este de a face serviciile financiare mai rapide, mai ieftine și mai accesibile. Uneori funcționează. Alteori, pur și simplu adaugă o altă aplicație pe telefon.

Companiile Fintech au schimbat sistemul bancar. Stripe facilitează acceptarea plăților online de către companii. Square face același lucru și pentru micii comercianți. Venmo și Zelle fac transferurile peer-to-peer instantanee. Robinhood oferă tranzacționare de acțiuni fără comision. Chime oferă servicii bancare fără taxe. Klarna și Affirm oferă finanțare de tip „cumpără acum, plătește mai târziu”. Fiecare vizează un punct slab specific în domeniul finanțelor tradiționale.

Băncile au reacționat. Majoritatea băncilor mari oferă acum aplicații mobile, transferuri instantanee și deschidere de conturi digitale. Unele au achiziționat companii fintech. Altele și-au construit propriile companii. Linia dintre fintech și sistemul bancar devine tot mai neclară. Multe companii fintech nu sunt bănci. Ele colaborează cu bănci pentru a oferi depozite și credite asigurate. Acest model de parteneriat prezintă riscuri. Când Synapse, o platformă de tip banking-as-a-service, s-a prăbușit în 2024, mii de clienți au pierdut accesul la banii lor.

Fintech-ul nu este lipsit de probleme. Unele produse încurajează cheltuielile excesive. Unele au taxe ascunse. Unele au protecții slabe pentru consumatori. Autoritățile de reglementare recuperează terenul pierdut, dar încet. Tehnologia avansează mai repede decât regulile. Aceasta este atât promisiunea, cât și pericolul fintech-ului.