Fintech er teknologidrevet innovasjon innen finansielle tjenester. Det er et bredt begrep som dekker mobilbank, peer-to-peer-lån, robo-rådgivere, digitale lommebøker, forsikringsteknologi, regtech og kryptovalutaer. Målet er å gjøre finansielle tjenester raskere, billigere og mer tilgjengelige. Noen ganger fungerer det. Noen ganger legger det bare til en annen app på telefonen din.

Fintech-selskaper har endret bankvirksomheten. Stripe gjør det enkelt for bedrifter å godta betalinger på nett. Square gjør det samme for små selgere. Venmo og Zelle foretar peer-to-peer-overføringer umiddelbart. Robinhood tilbyr provisjonsfri aksjehandel. Chime tilbyr gebyrfri bankvirksomhet. Klarna og Affirm tilbyr kjøp-nå-betal-senere-finansiering. Hver av dem retter seg mot et spesifikt smertepunkt innen tradisjonell finans.

Bankene har respondert. De fleste store banker tilbyr nå mobilapper, umiddelbare overføringer og digital kontoåpning. Noen har kjøpt opp fintech-selskaper. Andre har bygget sine egne. Grensen mellom fintech og bankvirksomhet blir viskelig. Mange fintech-selskaper er ikke banker. De samarbeider med banker for å tilby forsikrede innskudd og utlån. Denne partnerskapsmodellen har risikoer. Da Synapse, en bank-som-en-tjeneste-plattform, kollapset i 2024, mistet tusenvis av kunder tilgangen til pengene sine.

Fintech er ikke uten problemer. Noen produkter oppfordrer til overforbruk. Noen har skjulte gebyrer. Noen har svak forbrukerbeskyttelse. Regulatorer tar igjen, men sakte. Teknologien utvikler seg raskere enn reglene. Det er både løftet og faren med fintech.