Elke keer dat u salaris ontvangt via directe storting of een rekening online betaalt, wordt het geld waarschijnlijk overgemaakt via een ACH-overboeking. ACH staat voor Automated Clearing House. Het is een netwerk van de Federal Reserve en de Electronic Payments Association dat elektronische betalingen in batches tussen banken verwerkt. Het is geen directe transactie. Overboekingen worden doorgaans binnen één tot drie werkdagen verwerkt.

Het systeem werkt in batches. Banken verzamelen gedurende de dag betalingsinstructies en sturen deze naar het ACH-netwerk. Het netwerk sorteert en verrekent de transacties, waarna de betrokken banken worden gecrediteerd en gedebiteerd. Deze verrekening is efficiënt. Als bank A bank B $10 miljoen schuldig is en bank B bank A $9 miljoen schuldig is, wisselt er slechts $1 miljoen van eigenaar. Het volume is enorm. Het ACH-netwerk verwerkt jaarlijks miljarden transacties ter waarde van tientallen biljoenen dollars.

ACH wordt gebruikt voor salarisbetalingen, sociale zekerheidsuitkeringen, belastingteruggaven, energierekeningen, hypotheekbetalingen en zakelijke betalingen. Het is goedkoper dan bankoverschrijvingen en betrouwbaarder dan papieren cheques. Maar het kan worden teruggedraaid. Als een betaling frauduleus of ongeautoriseerd is, kan de ontvangende bank deze terugsturen. Daarom geven sommige bedrijven de voorkeur aan bankoverschrijvingen voor grote, onomkeerbare betalingen.

Same-day ACH is nu beschikbaar tegen een extra vergoeding. Dit versnelt de afwikkeling, maar maakt deze niet direct. Het netwerk verwerkt transacties nog steeds in batches, alleen vaker.