Setiap kali Anda menerima gaji melalui transfer langsung atau membayar tagihan secara online, kemungkinan besar uang tersebut dipindahkan melalui transfer ACH. ACH adalah singkatan dari Automated Clearing House. Ini adalah jaringan yang dijalankan oleh Federal Reserve dan Electronic Payments Association yang memproses pembayaran elektronik secara berkelompok antar bank. Prosesnya tidak instan. Transfer biasanya diselesaikan dalam satu hingga tiga hari kerja.

Sistem ini bekerja secara batch. Bank-bank mengumpulkan instruksi pembayaran sepanjang hari dan mengirimkannya ke jaringan ACH. Jaringan tersebut mengurutkan dan menyeimbangkan transaksi, kemudian mengkredit dan mendebit bank-bank yang terlibat. Penyeimbangan tersebut efisien. Jika Bank A berutang kepada Bank B sebesar $10 juta dan Bank B berutang kepada Bank A sebesar $9 juta, hanya $1 juta yang berpindah tangan. Volumenya sangat besar. Jaringan ACH memproses miliaran transaksi setiap tahun, senilai puluhan triliun dolar.

ACH digunakan untuk penggajian, tunjangan Jaminan Sosial, pengembalian pajak, tagihan utilitas, pembayaran hipotek, dan pembayaran antar bisnis. Metode ini lebih murah daripada transfer kawat dan lebih andal daripada cek kertas. Namun, pembayaran dapat dibatalkan. Jika pembayaran tersebut curang atau tidak sah, bank penerima dapat mengembalikannya. Itulah mengapa beberapa bisnis lebih memilih transfer kawat untuk pembayaran besar yang tidak dapat dibatalkan.

ACH hari yang sama kini tersedia dengan biaya tambahan. Ini mempercepat penyelesaian transaksi tetapi tidak membuatnya instan. Jaringan masih memproses dalam batch, hanya saja lebih sering.