Cada vez que recibes un pago por depósito directo o pagas una factura en línea, es probable que se realice una transferencia ACH. ACH significa Cámara de Compensación Automatizada. Es una red administrada por la Reserva Federal y la Asociación de Pagos Electrónicos que procesa pagos electrónicos por lotes entre bancos. No es instantánea. Las transferencias generalmente se liquidan en uno a tres días hábiles.

El sistema funciona por lotes. Los bancos recopilan instrucciones de pago a lo largo del día y las envían a la red ACH. La red clasifica y compensa las transacciones, y luego abona o carga a los bancos involucrados. Esta compensación es eficiente. Si el Banco A le debe al Banco B 10 millones de dólares y el Banco B le debe al Banco A 9 millones de dólares, solo se intercambia 1 millón de dólares. El volumen es enorme. La red ACH procesa miles de millones de transacciones cada año, por un valor de decenas de billones de dólares.

El sistema ACH se utiliza para el pago de nóminas, prestaciones de la Seguridad Social, reembolsos de impuestos, facturas de servicios públicos, pagos de hipotecas y transacciones entre empresas. Es más económico que las transferencias bancarias y más fiable que los cheques en papel. Sin embargo, puede ser revertido. Si un pago es fraudulento o no autorizado, el banco receptor puede devolverlo. Por eso, algunas empresas prefieren las transferencias bancarias para pagos grandes e irreversibles.

Ahora está disponible la transferencia ACH el mismo día por un cargo adicional. Acelera la liquidación, pero no la hace instantánea. La red sigue procesando en lotes, solo que con mayor frecuencia.