지급준비율이란 은행이 예금의 최소 일정 비율을 지급준비금으로 보유해야 한다는 것을 의미합니다. 은행은 이 금액을 대출해 줄 수 없습니다. 지급준비율은 중앙은행이 정하며, 당좌예금과 같은 거래 예금에 적용됩니다. 예를 들어 지급준비율이 10%이고 은행의 예금이 1억 달러라면, 은행은 1천만 달러를 지급준비금으로 보유하고 나머지 9천만 달러를 대출해 줄 수 있습니다.

지급준비율은 통화정책 수단입니다. 지급준비율을 높이면 은행의 대출 여력이 줄어들어 신용 공급이 경색됩니다. 반대로 지급준비율을 낮추면 대출 여력이 증가합니다. 하지만 실제로 중앙은행은 지급준비율의 효과가 미미하고 예측하기 어렵기 때문에 거의 변경하지 않습니다. 공개시장 조작과 금리 정책이 중앙은행이 선호하는 수단입니다.

미국은 2020년 3월에 지급준비율을 0%로 인하했습니다. 연방준비제도는 지급준비금이 풍부하고 자본 및 유동성 규정만으로도 위험을 통제하기에 충분하다고 주장했습니다. 다른 국가들은 여전히 ​​지급준비율을 유지하고 있습니다. 중국은 신용 증가를 관리하기 위해 지급준비율을 자주 조정하고 있으며, 브라질은 단기 자본 유입을 억제하기 위해 지급준비율을 활용하고 있습니다.

지급준비금 요건과 자본금 요건은 서로 다른 개념입니다. 지급준비금은 고객의 인출에 대비하기 위해 중앙은행에 예치해 두는 현금 또는 예금입니다. 자본금은 자산과 부채의 차액으로, 손실을 흡수하기 위해 보유하는 자산입니다. 둘 다 중요하지만, 그 목적은 다릅니다. 은행은 지급준비금을 충족하더라도 자본이 부족하면 파산할 수 있습니다.