Pemerintah dapat melarang perdagangan dengan negara sasaran sebagai instrumen tekanan. Larangan tersebut disebut embargo. Embargo dapat mencakup semua perdagangan atau barang-barang tertentu seperti senjata, minyak, atau barang mewah.

Embargo bertujuan untuk mengubah perilaku target dengan mengenakan biaya ekonomi. Keberhasilannya bergantung pada luasnya partisipasi, ketersediaan pasar alternatif, dan ketahanan politik rezim target. Embargo unilateral lebih mudah dihindari daripada embargo multilateral. Pengecualian kemanusiaan sering kali dibuat, meskipun pemantauannya sulit.

Embargo historis telah menghasilkan hasil yang beragam. Beberapa berkontribusi pada penyelesaian melalui negosiasi; yang lain memperkuat kepemimpinan negara sasaran dan lebih merugikan penduduk sipil daripada elit. Industri domestik di negara pengirim juga dapat menanggung biaya. Para pembuat kebijakan mempertimbangkan pertimbangan-pertimbangan ini terhadap keinginan untuk menghindari opsi militer.

Embargo hanya akan efektif jika pihak ketiga bersedia menghormatinya.