Pada suatu momen tertentu, sebuah perusahaan memiliki aset tertentu dan berutang sejumlah tertentu. Neraca melaporkan aset, kewajiban, dan ekuitas yang tersisa. Aset tercantum di satu sisi; kewajiban dan ekuitas di sisi lain. Kedua sisi harus seimbang: aset sama dengan kewajiban ditambah ekuitas. Laporan ini merupakan gambaran sesaat, bukan catatan arus kas dari waktu ke waktu.

Aset lancar dan kewajiban lancar dipisahkan dari pos-pos jangka panjang agar likuiditas dapat dinilai. Ekuitas mewakili klaim sisa pemilik setelah utang dikurangi. Analis menggunakan rasio yang berasal dari neraca—rasio utang terhadap ekuitas, rasio lancar, dan lainnya—untuk mengevaluasi kesehatan dan risiko keuangan.

Neraca disusun berdasarkan standar akuntansi yang mengatur aturan pengakuan dan penilaian. Berbagai pilihan mengenai penyusutan, metode persediaan, atau perlakuan aset tak berwujud dapat memengaruhi angka-angka tersebut. Oleh karena itu, pembaca membutuhkan angka-angka tersebut dan pemahaman tentang kebijakan di baliknya. Bersama dengan laporan laba rugi dan laporan arus kas, neraca membentuk inti dari pelaporan keuangan.