A kamatos kamat a tőke és a felhalmozott kamat alapján számított kamat. Ez az 1000 dollár utáni kamatjövedelem és az 1000 dollár utáni kamatjövedelem plusz a már megkeresett kamat közötti különbség. Idővel ez a különbség óriásivá válik. Albert Einstein állítólag a világ nyolcadik csodájának nevezte a kamatos kamatot. Akár mondta, akár nem, a matematika lenyűgöző.

A képlet a következő: A egyenlő P szorozva az 1 mennyiséggel, plusz r osztva n-nel, amely az nt hatványon van, ahol A a végösszeg, P a tőke, r az éves kamatláb, n az éves kamatkamatos kamatfizetések szorzatainak száma, t pedig az évek száma. Egy 10 000 dolláros befektetés, évente 5 százalékos kamatlábakkal számolva, 10 év alatt 16 289 dollárra nő. 7 százalékos kamatlábakkal 19 672 dollárra nő. 10 százalékos kamatlábakkal 25 937 dollárra nő. Minél magasabb a kamatláb, annál drámaibb a kamatos kamat.

A kamatos kamat Ön ellen dolgozik, amikor kölcsönt vesz fel. Egy 20 százalékos kamatot felszámító hitelkártya naponta kamatos kamatot számol fel. Egy 5000 dolláros egyenleg négy év alatt megduplázódhat, ha csak minimális törlesztőrészleteket fizet. A diákhitelek, a jelzáloghitelek és az autóhitelek is kamatos kamatot számolnak el. Minél gyorsabb a kamatos kamat gyakorisága, annál többet fizet.

A 72-es szabály egy gyors módszer a duplázódási idő becslésére. Oszd el a 72-t a kamatlábbal. 6 százalékos kamatláb mellett a pénz körülbelül 12 év alatt duplázódik meg. 9 százalékos kamatláb mellett körülbelül 8 év alatt. 12 százalékos kamatláb mellett körülbelül 6 év alatt. Ez nem pontos, de elég közel van egy gyors számításhoz.