Les intérêts composés sont des intérêts calculés à la fois sur le capital initial et sur les intérêts accumulés. Ils représentent la différence entre percevoir des intérêts sur 1 000 $ et percevoir des intérêts sur 1 000 $ plus les intérêts déjà acquis. Avec le temps, cette différence devient considérable. Albert Einstein aurait qualifié les intérêts composés de huitième merveille du monde. Qu'il l'ait dit ou non, le calcul est impressionnant.

La formule est la suivante : A = P × (1 + r) / n à la puissance nt, où A représente le montant final, P le capital initial, r le taux d'intérêt annuel, n le nombre de périodes de capitalisation des intérêts par an et t le nombre d'années. Un investissement de 10 000 $ à 5 % d'intérêts composés annuellement atteint 16 289 $ en 10 ans. À 7 %, il atteint 19 672 $. À 10 %, il atteint 25 937 $. Plus le taux est élevé, plus la capitalisation est importante.

Les intérêts composés jouent contre vous lorsque vous empruntez. Une carte de crédit avec un taux d'intérêt de 20 % génère des intérêts composés quotidiennement. Un solde de 5 000 $ peut doubler en quatre ans si vous ne faites que les paiements minimums. Les prêts étudiants, les prêts hypothécaires et les prêts automobiles fonctionnent également avec des intérêts composés. Plus la fréquence de capitalisation est élevée, plus vous paierez.

La règle de 72 permet d'estimer rapidement le temps de doublement d'un capital. Divisez 72 par le taux d'intérêt. À 6 %, le capital double en environ 12 ans. À 9 %, en environ 8 ans. À 12 %, en environ 6 ans. Ce n'est pas une estimation exacte, mais elle est suffisamment précise pour un calcul rapide.