कर्ज़ लेने से लोग और सरकारें अपनी मौजूदा क्षमता से अधिक खर्च कर पाती हैं। इसके बदले में वे समय के साथ मूलधन और ब्याज चुकाने का वादा करते हैं। यह वादा ही ऋण कहलाता है और आधुनिक अर्थव्यवस्थाओं को गति प्रदान करता है। बंधक ऋण परिवारों को घर खरीदने में सक्षम बनाते हैं। व्यावसायिक ऋण कंपनियों को विस्तार करने में मदद करते हैं। सरकारी बांड राज्यों को सड़कें और स्कूल बनाने में सक्षम बनाते हैं।

कर्ज़ तब समस्या बन जाता है जब उसे चुकाने की क्षमता से अधिक हो जाता है। अत्यधिक कर्ज़ लेने वाले परिवार अपना घर खो सकते हैं। अत्यधिक कर्ज़ लेने वाली कंपनियाँ दिवालिया हो सकती हैं। विदेशी मुद्रा में कर्ज़ का बोझ बढ़ने पर देशों को संकट का सामना करना पड़ सकता है, क्योंकि उनकी मुद्रा का मूल्य गिर जाता है और भुगतान की लागत बढ़ जाती है। 1980 के दशक का लैटिन अमेरिकी कर्ज़ संकट और 2010 का ग्रीक संकट इसके उदाहरण हैं।

सभी कर्ज़ बुरे नहीं होते। किसी उत्पादक निवेश, जैसे कि कारखाना या शिक्षा, के लिए लिया गया ऋण कई गुना लाभ दे सकता है। वहीं, छुट्टियों या विलासितापूर्ण कार जैसी उपभोग संबंधी परियोजनाओं के लिए लिया गया ऋण लाभ नहीं देता। यह अंतर महत्वपूर्ण है, हालांकि ऋणदाता शायद ही कभी इसे लागू करते हैं। उन्हें गिरवी रखी गई संपत्ति और क्रेडिट स्कोर की परवाह होती है, न कि इस बात की कि पैसा किस लिए इस्तेमाल किया जा रहा है।

सामान्य रूप

• बंधक
• क्रेडिट कार्ड शेष राशि
• छात्र ऋण
• कॉरपोरेट बॉन्ड
• राजकीय कर्ज