Zajištění snižuje riziko tím, že zaujímají kompenzační pozice v souvisejících aktivech. Cílem není vydělat peníze. Cílem je snížit pravděpodobnost jejich ztráty. Letecká společnost, která se obává cen pohonných hmot, může nakupovat futures kontrakty, jejichž hodnota vzroste, pokud ceny ropy porostou. Zemědělec, který se obává poklesu cen, může prodávat futures kontrakty, aby si cenu zafixoval. Společnost se zahraničními příjmy může použít měnové kontrakty k ochraně před výkyvy směnného kurzu.

Zajištění funguje tak, že se jedna pozice spáruje s opačnou. Pokud jedna ztratí hodnotu, druhá získá. Čistým efektem je menší výkyv v obou směrech. Zajištění nemůže riziko zcela eliminovat. Může ho snížit. Nákladem je často nižší potenciální výnos. Zajištěné portfolio obětuje potenciál růstu, aby omezilo potenciál poklesu. Tento kompromis se vyplatí, pokud je riziko nepřijatelné.

Ne všechna zajištění fungují tak, jak má. Bazické riziko vzniká, když zajištění není dokonale korelováno s podkladovou expozicí. Zajištěná pozice může i v případě narušení vztahu vést ke ztrátě peněz. Nadměrné zajištění může z zajištění udělat spekulativní sázku. Pravidla účetnictví zajištění jsou složitá. Společnosti musí svá zajištění pečlivě dokumentovat. Pokud je provedeno dobře, poskytuje stabilitu a předvídatelnost. Pokud je provedeno špatně, zvyšuje náklady a zmatek, aniž by snižovalo riziko.

Běžné nástroje

• Futures kontrakty
• Možnosti
• Swapy
• Forwardové smlouvy
• Inverzní ETF