一個人的房屋發生火災是一場災難；但如果由一千戶人家共同承擔損失，損失就會更容易分攤。風險共擔是指將許多類似的風險敞口單位合併在一起，從而使平均損失變得可預測，並降低對單一參與者的影響。

保險公司的存在很大程度上是為了組織這些風險池。眾多投保人所繳的保費用於賠償少數人的損失。只要風險保持相對獨立且同質，大數定律就會使風險池規模越大，整體結果越穩定。

如果高風險成員加入的比例過高，或投保人不夠謹慎，逆向選擇和道德風險就會損害保險池。承保、價格差異和合約設計能夠維持保險池的平衡。有效的保險池機制可以將個人風險轉化為可控的商業模式。

• 綜合多種風險因子以穩定平均損失
• 保險的核心經濟功能
• 依賴大數定律
• 受逆向選擇和道德風險的威脅