Пожар в доме одного человека — это катастрофа; гораздо проще разделить убытки между тысячей отдельных домов. Объединение рисков — это практика объединения множества схожих объектов, чтобы средний ущерб стал предсказуемым, а воздействие на каждого отдельного участника уменьшилось.

Страховые компании существуют главным образом для организации этих пулов. Страховые взносы от многих покрывают убытки немногих. Закон больших чисел делает совокупный результат более стабильным по мере роста пула, при условии, что риски остаются достаточно независимыми и однородными.

Неблагоприятный отбор и моральный риск могут подорвать работу страхового пула, если в него непропорционально часто вступают участники с более высоким риском или если застрахованные лица проявляют меньшую осторожность. Андеррайтинг, ценовые различия и разработка договоров поддерживают баланс пула. Эффективное объединение в пулы превращает индивидуальную неопределенность в управляемое бизнес-предложение.

• Сочетание множества рисков для стабилизации среднего уровня убытков.
• Основная экономическая функция страхования
• Опирается на закон больших чисел.
• Подвержен угрозе неблагоприятного отбора и морального риска.