한 사람의 집에 불이 나면 엄청난 재앙이 되지만, 수천 채의 집이 독립적으로 화재를 일으킨다면 그 피해를 훨씬 쉽게 분담할 수 있습니다. 위험 분산이란 비슷한 위험에 노출된 여러 가구를 하나로 묶어 평균 손실을 예측 가능하게 하고, 개별 참여자에게 미치는 영향을 줄이는 방식입니다.

보험회사는 주로 이러한 위험 풀을 조직하기 위해 존재합니다. 다수의 보험료는 소수의 손실을 보상합니다. 대수의 법칙에 따라 위험이 합리적으로 독립적이고 동질적인 한, 위험 풀이 커질수록 총 손실액은 더욱 안정됩니다.

위험도가 높은 구성원이 불균형적으로 가입하거나 피보험자가 주의를 덜 기울이면 역선택과 도덕적 해이가 발생하여 보험 풀의 균형을 해칠 수 있습니다. 보험 인수 심사, 가격 차별, 계약 설계는 보험 풀의 균형을 유지하는 데 중요한 역할을 합니다. 효과적인 보험 풀링은 개인의 불확실성을 관리 가능한 사업적 기회로 전환하는 핵심 요소입니다.

• 다양한 위험 요소를 결합하여 평균 손실을 안정화합니다.
• 보험의 핵심 경제 기능
• 대수의 법칙에 의존한다
• 역선택과 도덕적 해이의 위협을 받고 있다