Pożar domu jednej osoby to katastrofa; tysiąc niezależnych domów łatwiej dzieli koszty. Pula ryzyka to praktyka łączenia wielu podobnych jednostek ryzyka, tak aby średnia strata stała się przewidywalna, a wpływ na każdego uczestnika został ograniczony.

Towarzystwa ubezpieczeniowe istnieją głównie po to, by organizować te pule. Składki od wielu pokrywają straty nielicznych. Prawo wielkich liczb sprawia, że ​​łączny wynik jest bardziej stabilny wraz ze wzrostem puli, pod warunkiem, że ryzyko pozostaje w miarę niezależne i jednorodne.

Negatywna selekcja i ryzyko moralne mogą podważyć pulę, jeśli członkowie o wyższym ryzyku dołączają nieproporcjonalnie często lub jeśli ubezpieczeni wykazują się mniejszą starannością. Ubezpieczenie, zróżnicowanie cen i konstrukcja umów zapewniają równowagę puli. Skuteczne łączenie to czynnik, który przekształca indywidualną niepewność w możliwą do opanowania propozycję biznesową.

• Łączenie wielu ryzyk w celu stabilizacji średniej straty
• Podstawowa funkcja ekonomiczna ubezpieczeń
• Opiera się na prawie wielkich liczb
• Zagrożony negatywną selekcją i ryzykiem moralnym