一个人的房屋发生火灾是一场灾难；但如果由一千户人家共同承担损失，损失就会更容易分摊。风险共担是指将许多类似的风险敞口单位合并在一起，从而使平均损失变得可预测，并降低对单个参与者的影响。

保险公司的存在很大程度上是为了组织这些风险池。众多投保人缴纳的保费用于赔偿少数人的损失。只要风险保持相对独立和同质，大数定律就会使风险池规模越大，总体结果就越稳定。

如果高风险成员加入的比例过高，或者投保人不够谨慎，逆向选择和道德风险就会损害保险池。承保、价格差异和合同设计能够维持保险池的平衡。有效的保险池机制可以将个人风险转化为可控的商业模式。

• 综合多种风险因素以稳定平均损失
• 保险的核心经济功能
• 依赖于大数定律
• 受逆向选择和道德风险的威胁