Một vụ cháy nhà riêng lẻ là một thảm họa; hàng nghìn ngôi nhà độc lập sẽ dễ dàng chia sẻ chi phí hơn. Gộp rủi ro là việc kết hợp nhiều đơn vị có mức độ rủi ro tương tự để tổn thất trung bình trở nên dễ dự đoán hơn và tác động đến bất kỳ người tham gia nào cũng được giảm thiểu.

Các công ty bảo hiểm chủ yếu tồn tại để tổ chức các quỹ này. Phí bảo hiểm từ số đông sẽ bù đắp tổn thất cho số ít. Quy luật số lớn làm cho kết quả tổng thể ổn định hơn khi quỹ tăng lên, miễn là các rủi ro vẫn tương đối độc lập và đồng nhất.

Việc lựa chọn bất lợi và rủi ro đạo đức có thể làm suy yếu một quỹ bảo hiểm nếu các thành viên có rủi ro cao tham gia với tỷ lệ không cân xứng hoặc nếu người được bảo hiểm thiếu cẩn trọng. Thẩm định rủi ro, chênh lệch giá cả và thiết kế hợp đồng giúp duy trì sự cân bằng của quỹ. Quản lý quỹ hiệu quả là yếu tố biến sự không chắc chắn của cá nhân thành một đề xuất kinh doanh khả thi.

• Kết hợp nhiều rủi ro để ổn định mức lỗ trung bình
• Chức năng kinh tế cốt lõi của bảo hiểm
• Dựa trên định luật số lớn.
• Bị đe dọa bởi sự lựa chọn bất lợi và rủi ro đạo đức.