對沖基金是一種私人投資基金，它運用先進的投資策略來獲取高額回報。它匯集了來自富裕個人和機構的資金。與共同基金不同，對沖基金受到的監管較少，並且可以使用槓桿、賣空和衍生性商品等工具。它們收取高額費用：通常為資產的2%加上利潤的20%。這種被稱為「2%加20%」的收費結構，使一些基金經理人累積了巨額財富。

策略多種多樣。多空股票基金買入被低估的股票，賣出被高估的股票。宏觀基金押注利率、貨幣和大宗商品。事件驅動型基金圍繞著併購、破產和重組等事件進行交易。量化基金運用演算法和統計模型。有些基金高度集中持有，而有些基金則持有數千個部位。 「對沖基金」這個標籤涵蓋了廣泛的投資方法。

對沖基金的業績表現參差不齊。有些基金取得了驚人的回報，而有些則表現不佳。過去十年，扣除費用後，對沖基金的平均績效遜於簡單的指數基金。高額費用會侵蝕收益。鎖定期限制了投資者贖回的時間。儘管如此，對沖基金仍然受到尋求多元化投資的機構投資者和追求獨特性的富裕投資者的青睞。該行業管理著數萬億美元的資產，並且仍然是全球市場的重要力量。

常用策略

• 多空股票策略
• 全球宏觀經濟
• 事件驅動
• 定量
• 不良證券