Dịch vụ ngân hàng tư nhân phục vụ khách hàng giàu có với các dịch vụ tài chính cá nhân hóa. Nó không chỉ đơn thuần là tài khoản thanh toán và thế chấp. Các chuyên viên ngân hàng tư nhân quản lý đầu tư, cơ cấu tài sản, lập kế hoạch thuế, thu xếp tín dụng và điều phối hoạt động từ thiện. Mối quan hệ này rất thân thiết và lâu dài. Một chuyên viên ngân hàng tư nhân có thể làm việc với một gia đình qua nhiều thế hệ.

Mức tối thiểu để được cấp vốn đầu tư rất khác nhau. Một số ngân hàng yêu cầu 1 triệu đô la tài sản có thể đầu tư. Những ngân hàng khác đặt mức này ở 5 triệu đô la hoặc 10 triệu đô la. Các ngân hàng tư nhân lớn nhất, như UBS, JPMorgan và Goldman Sachs, quản lý hàng nghìn tỷ đô la cho những gia đình giàu nhất thế giới. Họ cung cấp quyền tiếp cận các khoản đầu tư độc quyền, như vốn cổ phần tư nhân và quỹ phòng hộ, cũng như các chuyên gia về luật thuế, cấu trúc ủy thác và tư vấn nghệ thuật.

Dịch vụ ngân hàng tư nhân mang tính toàn cầu. Khách hàng giàu có thường sở hữu tài sản ở nhiều quốc gia, và các ngân hàng tư nhân giúp họ điều hướng các chế độ thuế và quy định khác nhau. Họ thành lập các quỹ tín thác ở nước ngoài, văn phòng gia đình và các công ty nắm giữ cổ phần. Họ cũng hỗ trợ lập kế hoạch thừa kế, đảm bảo việc chuyển giao tài sản diễn ra suôn sẻ cho thế hệ tiếp theo.

Quyền riêng tư là một điểm bán hàng hấp dẫn, nhưng nó cũng có giới hạn. Chính phủ đã siết chặt việc trốn thuế. Đạo luật Tuân thủ Thuế Tài khoản Nước ngoài (FATCA) yêu cầu các ngân hàng nước ngoài báo cáo chủ tài khoản người Mỹ cho Sở Thuế vụ Hoa Kỳ (IRS). Tiêu chuẩn Báo cáo Chung (CSR) cũng làm điều tương tự đối với nhiều quốc gia khác. Các ngân hàng tư nhân hiện nay chú trọng đến việc tuân thủ thuế và tính minh bạch, chứ không phải bí mật. Thời đại của các tài khoản Thụy Sĩ được giấu kín phần lớn đã qua.