Privátní bankovnictví slouží bohatým klientům s personalizovanými finančními službami. Jde nad rámec běžných účtů a hypoték. Privátní bankéři spravují investice, strukturují majetky, plánují daně, zajišťují úvěry a koordinují filantropii. Vztah je intimní a dlouhodobý. Privátní bankéř může pracovat s rodinou po celé generace.

Prahová hodnota se liší. Některé banky požadují investiční aktiva ve výši 1 milionu dolarů. Jiné stanovují laťku na 5 milionů nebo 10 milionů dolarů. Největší soukromé banky, jako jsou UBS, JPMorgan a Goldman Sachs, spravují biliony dolarů pro nejbohatší rodiny světa. Nabízejí přístup k exkluzivním investicím, jako jsou fondy private equity a hedge, a ke specialistům v oblasti daňového práva, svěřeneckých struktur a uměleckého poradenství.

Privátní bankovnictví je globální. Bohatí klienti často vlastní aktiva ve více zemích a soukromé banky jim pomáhají orientovat se v různých daňových režimech a předpisech. Zakládají offshore trusty, rodinné kanceláře a holdingové společnosti. Pomáhají také s plánováním nástupnictví a zajišťují hladký převod majetku na další generaci.

Soukromí je prodejní argument, ale má svá omezení. Vlády zasáhly proti daňovým únikům. Zákon o daňovém dodržování předpisů pro zahraniční účty (Foreign Account Tax Compliance Act) vyžaduje, aby zahraniční banky hlásily americké držitele účtů daňovému úřadu (IRS). Společný standard pro podávání zpráv (Common Reporting Standard) činí totéž pro mnoho dalších zemí. Soukromé banky nyní kladou důraz na dodržování daňových předpisů a transparentnost, nikoli na utajení. Doby skrytých švýcarských účtů jsou z velké části pryč.