Bankowość prywatna oferuje zamożnym klientom spersonalizowane usługi finansowe. Wykracza to poza rachunki bieżące i kredyty hipoteczne. Bankierzy prywatni zarządzają inwestycjami, strukturyzują majątki, planują podatki, aranżują kredyty i koordynują działalność filantropijną. Relacje są bliskie i długoterminowe. Bankier prywatny może współpracować z rodziną przez pokolenia.

Próg jest różny. Niektóre banki wymagają 1 miliona dolarów w aktywach inwestycyjnych. Inne ustalają poprzeczkę na poziomie 5 lub 10 milionów dolarów. Największe banki prywatne, takie jak UBS, JPMorgan i Goldman Sachs, zarządzają bilionami dolarów dla najbogatszych rodzin świata. Oferują dostęp do ekskluzywnych inwestycji, takich jak fundusze private equity i hedgingowe, a także do specjalistów z zakresu prawa podatkowego, struktur powierniczych i doradztwa w zakresie sztuki.

Bankowość prywatna ma zasięg globalny. Zamożni klienci często posiadają aktywa w wielu krajach, a banki prywatne pomagają im poruszać się w różnych systemach podatkowych i regulacjach. Zakładają zagraniczne fundusze powiernicze, biura rodzinne i spółki holdingowe. Pomagają również w planowaniu sukcesji, zapewniając płynny transfer majątku do następnego pokolenia.

Prywatność to atut, ale ma swoje granice. Rządy zaostrzyły walkę z unikaniem płacenia podatków. Ustawa o zgodności podatkowej kont zagranicznych (Foreign Account Tax Compliance Act) nakłada na banki zagraniczne obowiązek zgłaszania amerykańskich posiadaczy kont do IRS. Wspólny Standard Sprawozdawczości (Common Reporting Standard) stosuje się do wielu innych krajów. Banki prywatne kładą teraz nacisk na zgodność z przepisami podatkowymi i transparentność, a nie na poufność. Czasy ukrytych kont szwajcarskich w dużej mierze minęły.