Η ιδιωτική τραπεζική εξυπηρετεί πλούσιους πελάτες με εξατομικευμένες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες. Δεν περιορίζεται στους τραπεζικούς λογαριασμούς και τα στεγαστικά δάνεια. Οι ιδιώτες τραπεζίτες διαχειρίζονται επενδύσεις, διαμορφώνουν περιουσίες, σχεδιάζουν φόρους, κανονίζουν πιστώσεις και συντονίζουν φιλανθρωπικές δράσεις. Η σχέση είναι στενή και μακροπρόθεσμη. Ένας ιδιώτης τραπεζίτης μπορεί να συνεργάζεται με μια οικογένεια για γενιές.

Το όριο ποικίλλει. Ορισμένες τράπεζες απαιτούν 1 εκατομμύριο δολάρια σε επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία. Άλλες θέτουν τον πήχη στα 5 εκατομμύρια δολάρια ή στα 10 εκατομμύρια δολάρια. Οι μεγαλύτερες ιδιωτικές τράπεζες, όπως η UBS, η JPMorgan και η Goldman Sachs, διαχειρίζονται τρισεκατομμύρια δολάρια για τις πλουσιότερες οικογένειες του κόσμου. Προσφέρουν πρόσβαση σε αποκλειστικές επενδύσεις, όπως ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια και hedge funds, καθώς και σε ειδικούς στο φορολογικό δίκαιο, τις δομές trust και τη συμβουλευτική έργων τέχνης.

Η ιδιωτική τραπεζική είναι παγκόσμια. Οι εύποροι πελάτες συχνά έχουν περιουσιακά στοιχεία σε πολλές χώρες και οι ιδιωτικές τράπεζες τους βοηθούν να πλοηγηθούν σε διαφορετικά φορολογικά καθεστώτα και κανονισμούς. Ιδρύουν υπεράκτιες εταιρείες διαχείρισης κεφαλαίων, οικογενειακά γραφεία και εταιρείες χαρτοφυλακίου. Βοηθούν επίσης στον σχεδιασμό διαδοχής, διασφαλίζοντας ότι ο πλούτος μεταφέρεται ομαλά στην επόμενη γενιά.

Η ιδιωτικότητα είναι ένα σημαντικό πλεονέκτημα, αλλά έχει και όρια. Οι κυβερνήσεις έχουν καταπολεμήσει τη φοροδιαφυγή. Ο Νόμος περί Φορολογικής Συμμόρφωσης Λογαριασμών Ξένων Απαιτεί από τις ξένες τράπεζες να αναφέρουν τους κατόχους λογαριασμών στις ΗΠΑ στην IRS. Το Κοινό Πρότυπο Αναφοράς κάνει το ίδιο για πολλές άλλες χώρες. Οι ιδιωτικές τράπεζες δίνουν πλέον έμφαση στη φορολογική συμμόρφωση και τη διαφάνεια, όχι στο απόρρητο. Οι ημέρες των κρυφών ελβετικών λογαριασμών έχουν σε μεγάλο βαθμό παρέλθει.