Частное банковское обслуживание предоставляет состоятельным клиентам персонализированные финансовые услуги. Оно выходит за рамки расчетных счетов и ипотеки. Частные банкиры управляют инвестициями, структурируют наследство, планируют налоги, организуют кредитование и координируют благотворительную деятельность. Отношения с ними носят тесный и долгосрочный характер. Частный банкир может работать с семьей на протяжении нескольких поколений.

Порог варьируется. Некоторые банки требуют 1 миллион долларов инвестируемых активов. Другие устанавливают планку в 5 или 10 миллионов долларов. Крупнейшие частные банки, такие как UBS, JPMorgan и Goldman Sachs, управляют триллионами долларов для самых богатых семей мира. Они предоставляют доступ к эксклюзивным инвестициям, таким как частные инвестиционные фонды и хедж-фонды, а также к специалистам в области налогового права, трастовых структур и консультаций по вопросам искусства.

Частное банковское обслуживание носит глобальный характер. Состоятельные клиенты часто владеют активами в нескольких странах, и частные банки помогают им ориентироваться в различных налоговых режимах и правилах. Они создают оффшорные трасты, семейные офисы и холдинговые компании. Они также помогают в планировании преемственности, обеспечивая плавную передачу богатства следующему поколению.

Конфиденциальность — это преимущество, но у неё есть пределы. Правительства усилили борьбу с уклонением от уплаты налогов. Закон о соблюдении налогового законодательства в отношении иностранных счетов требует от иностранных банков сообщать в Налоговое управление США о владельцах счетов в США. Единый стандарт отчетности делает то же самое для многих других стран. Частные банки теперь делают акцент на соблюдении налогового законодательства и прозрачности, а не на секретности. Времена скрытых швейцарских счетов в значительной степени прошли.