Perbankan swasta melayani klien kaya dengan layanan keuangan yang dipersonalisasi. Layanan ini lebih dari sekadar rekening giro dan hipotek. Bankir swasta mengelola investasi, menyusun aset, merencanakan pajak, mengatur kredit, dan mengoordinasikan kegiatan filantropi. Hubungan yang terjalin bersifat intim dan jangka panjang. Seorang bankir swasta bahkan dapat bekerja sama dengan sebuah keluarga selama beberapa generasi.

Ambang batasnya bervariasi. Beberapa bank mensyaratkan aset yang dapat diinvestasikan sebesar $1 juta. Bank lain menetapkan ambang batas sebesar $5 juta atau $10 juta. Bank-bank swasta terbesar, seperti UBS, JPMorgan, dan Goldman Sachs, mengelola triliunan dolar untuk keluarga terkaya di dunia. Mereka menawarkan akses ke investasi eksklusif, seperti ekuitas swasta dan dana lindung nilai, serta kepada spesialis dalam hukum pajak, struktur perwalian, dan konsultasi seni.

Perbankan swasta bersifat global. Klien kaya seringkali memiliki aset di berbagai negara, dan bank swasta membantu mereka menavigasi berbagai rezim pajak dan peraturan. Mereka mendirikan perwalian lepas pantai, kantor keluarga, dan perusahaan induk. Mereka juga membantu perencanaan suksesi, memastikan bahwa kekayaan berpindah dengan lancar ke generasi berikutnya.

Privasi adalah nilai jual, tetapi ada batasnya. Pemerintah telah menindak tegas penggelapan pajak. Undang-Undang Kepatuhan Pajak Rekening Asing (Foreign Account Tax Compliance Act) mewajibkan bank asing untuk melaporkan pemegang rekening AS kepada IRS. Standar Pelaporan Umum (Common Reporting Standard) melakukan hal yang sama untuk banyak negara lain. Bank swasta sekarang menekankan kepatuhan pajak dan transparansi, bukan kerahasiaan. Era rekening Swiss tersembunyi sebagian besar telah berakhir.