A privátbanki szolgáltatások tehetős ügyfeleiket személyre szabott pénzügyi szolgáltatásokkal szolgálják ki. Túlmutatnak a folyószámlákon és a jelzáloghiteleken. A privátbankárok befektetéseket kezelnek, hagyatékokat strukturálnak, adókat terveznek, hiteleket intéznek és jótékonysági tevékenységeket koordinálnak. A kapcsolat bensőséges és hosszú távú. Egy privátbankár generációkon át dolgozhat egy családdal.

A küszöbérték változó. Egyes bankok 1 millió dollárnyi befektethető eszközt írnak elő. Mások 5 vagy 10 millió dollárban határozzák meg a lécet. A legnagyobb magánbankok, mint például az UBS, a JPMorgan és a Goldman Sachs, több billió dollárt kezelnek a világ leggazdagabb családjai számára. Hozzáférést kínálnak exkluzív befektetésekhez, mint például a magántőke- és hedge fundok, valamint adójogi, vagyonkezelői és művészeti tanácsadási szakértőkhöz.

A privátbanki szolgáltatások globálisak. A tehetős ügyfelek gyakran több országban rendelkeznek vagyonnal, és a magánbankok segítenek nekik eligazodni a különböző adórendszerekben és szabályozásokban. Offshore vagyonkezelői alapokat, családi irodákat és holdingtársaságokat hoznak létre. Segítséget nyújtanak az utódlástervezésben is, biztosítva, hogy a vagyon zökkenőmentesen átkerüljön a következő generációra.

Az adatvédelem egyfajta értékesítési pont, de vannak korlátai. A kormányok felléptek az adócsalással szemben. A külföldi számlákra vonatkozó adómegfelelőségi törvény előírja a külföldi bankok számára, hogy jelentsék az amerikai számlatulajdonosokat az IRS-nek. A közös jelentéstételi szabvány ugyanezt teszi sok más ország esetében is. A magánbankok ma már az adómegfelelést és az átláthatóságot hangsúlyozzák, nem pedig a titoktartást. A rejtett svájci számlák napjai nagyrészt leáldoztak.