プライベートバンキングは、富裕層の顧客にパーソナライズされた金融サービスを提供します。その範囲は、当座預金口座や住宅ローンだけにとどまりません。プライベートバンカーは、投資の管理、資産構成、税務計画、融資の手配、慈善活動の調整などを行います。顧客との関係は親密で長期にわたり、プライベートバンカーは一家族と何世代にもわたって取引を続けることもあります。

基準額は銀行によって異なります。投資可能資産が100万ドル必要な銀行もあれば、500万ドルや1000万ドルを基準とする銀行もあります。UBS、JPモルガン、ゴールドマン・サックスといった大手プライベートバンクは、世界で最も裕福な家族のために数兆ドルもの資産を運用しています。これらの銀行は、プライベートエクイティやヘッジファンドといった特別な投資機会に加え、税法、信託制度、美術品アドバイザリーなどの専門家へのアクセスを提供しています。

プライベートバンキングはグローバルなビジネスです。富裕層の顧客は複数の国に資産を保有していることが多く、プライベートバンクは彼らが様々な税制や規制に対応できるよう支援します。オフショア信託、ファミリーオフィス、持株会社の設立などもサポートします。また、事業承継計画の策定も支援し、次世代への資産のスムーズな移転を確実にします。

プライバシーはセールスポイントではあるが、限界もある。各国政府は脱税を取り締まっている。外国口座税務コンプライアンス法（FATCA）は、外国銀行に対し、米国口座保有者をIRS（内国歳入庁）に報告することを義務付けている。共通報告基準（CRS）も、他の多くの国で同様の規定を設けている。現在、プライベートバンクは秘密主義ではなく、税務コンプライアンスと透明性を重視している。スイスの隠し口座の時代はほぼ終わったと言えるだろう。