Özel bankacılık, varlıklı müşterilerine kişiselleştirilmiş finansal hizmetler sunar. Bu hizmetler sadece çek hesapları ve ipoteklerle sınırlı değildir. Özel bankacılar yatırımları yönetir, miras planlaması yapar, vergileri düzenler, kredi düzenler ve hayır işlerini koordine eder. İlişki samimi ve uzun vadelidir. Bir özel bankacı, bir aileyle nesiller boyu çalışabilir.

Eşik değer değişiyor. Bazı bankalar 1 milyon dolarlık yatırım yapılabilir varlık şartı koyarken, diğerleri bu rakamı 5 milyon veya 10 milyon dolar olarak belirliyor. UBS, JPMorgan ve Goldman Sachs gibi en büyük özel bankalar, dünyanın en zengin aileleri için trilyonlarca doları yönetiyor. Bu bankalar, özel sermaye ve hedge fonları gibi seçkin yatırımlara ve vergi hukuku, vakıf yapıları ve sanat danışmanlığı alanlarında uzmanlara erişim imkanı sunuyor.

Özel bankacılık küresel bir alandır. Varlıklı müşterilerin genellikle birden fazla ülkede varlıkları bulunur ve özel bankalar, farklı vergi rejimleri ve düzenlemeleri arasında yol göstermelerine yardımcı olur. Açık deniz tröstleri, aile ofisleri ve holding şirketleri kurarlar. Ayrıca, servetin bir sonraki nesle sorunsuz bir şekilde aktarılmasını sağlayarak, miras planlamasına da yardımcı olurlar.

Gizlilik bir satış noktasıdır, ancak sınırları vardır. Hükümetler vergi kaçakçılığına karşı sert önlemler aldı. Yabancı Hesap Vergi Uyumluluk Yasası, yabancı bankaların ABD hesap sahiplerini IRS'ye bildirmesini zorunlu kılıyor. Ortak Raporlama Standardı da birçok başka ülke için aynı şeyi yapıyor. Özel bankalar artık gizlilikten ziyade vergi uyumluluğuna ve şeffaflığa önem veriyor. Gizli İsviçre hesaplarının devri büyük ölçüde sona erdi.