Xe điện hoạt động hoàn toàn bằng điện năng được lưu trữ trong pin. Nó không có động cơ xăng, không có ống xả và không có bugi đánh lửa. Chỉ cần cắm điện, sạc pin, và động cơ sẽ dẫn động bánh xe. Những chiếc xe điện đầu tiên xuất hiện vào những năm 1890, nhưng chúng đã thất bại trước xe chạy xăng vì phạm vi hoạt động hạn chế và thời gian sạc chậm. Giờ đây, chúng đã trở lại, và công nghệ đã thay đổi mọi thứ.

Xe điện hiện đại sử dụng bộ pin lithium-ion và động cơ nam châm vĩnh cửu hoặc động cơ cảm ứng. Phạm vi hoạt động đã tăng từ 80 dặm lên hơn 300 dặm cho mỗi lần sạc. Sạc nhanh có thể bổ sung thêm hàng trăm dặm trong 20 phút. Chi phí sở hữu thấp hơn vì điện rẻ hơn xăng và xe điện cần ít bảo dưỡng hơn. Không cần thay dầu nhớt, không cần thay dầu hộp số, không cần sửa chữa hệ thống ống xả.

Vẫn còn nhiều thách thức. Cơ sở hạ tầng sạc điện không đồng đều, đặc biệt là ở khu vực nông thôn và các tòa nhà chung cư. Thời tiết lạnh làm giảm phạm vi hoạt động. Việc sản xuất pin đòi hỏi lithium, coban và niken, điều này làm dấy lên những lo ngại về môi trường và đạo đức. Lưới điện phải đáp ứng được nhu cầu tăng thêm, mặc dù hầu hết việc sạc điện diễn ra vào ban đêm khi nhu cầu thấp.

Doanh số bán xe điện đang tăng trưởng nhanh chóng. Tại Na Uy, hơn 80% xe mới là xe điện. Tại Trung Quốc, xe điện đã trở thành xu hướng chủ đạo. Tại Hoa Kỳ, tốc độ áp dụng chậm hơn nhưng đang tăng tốc. Quá trình chuyển đổi đang diễn ra và nó đang định hình lại ngành công nghiệp ô tô.