En investerare satsar 80 000 dollar i kontanter i en affär och får 8 000 dollar i årligt kassaflöde före skatt. Avkastningen på kontanter är 10 procent. Måttet mäter den årliga kontantinkomsten i förhållande till de faktiska investerade kontanterna, utan hänsyn till värdestegring och lånebetalningar.

Det är särskilt användbart för att jämföra belånade investeringar. Två fastigheter med identiska kapitaliseringsgrader kan ge mycket olika kontantavkastning beroende på finansieringsvillkor. Högre belåningsgrad kan öka procentandelen när fastigheten presterar bra, men det förstärker också förlusterna om kassaflödet blir negativt.

Investerare använder kontantavkastning tillsammans med andra mått som internränta och kapitalmultiplikator. Det ger inte en fullständig bild av lönsamhet, men det besvarar en praktisk fråga: hur hårt arbetar mina pengar just nu?

I en värld av komplexa prognoser förblir kontant-på-kontant-avkastningen uppfriskande direkt.