En investor investerer 80.000 dollars i kontanter i en aftale og modtager 8.000 dollars i årligt cash flow før skat. Cash-on-cash-afkastet er 10 procent. Målingen måler den årlige kontantindkomst i forhold til de faktisk investerede kontanter, idet der ses bort fra værdistigning og låneafdrag.

Det er især nyttigt til at sammenligne gearede investeringer. To ejendomme med identiske kapitaliseringssatser kan give meget forskellige kontant-på-kontant-afkast afhængigt af finansieringsvilkårene. Højere gearing kan øge procentdelen, når ejendommen klarer sig godt, men det forstørrer også tab, hvis pengestrømmen bliver negativ.

Investorer bruger kontant-på-kontant-afkast sammen med andre målinger såsom intern rente og egenkapitalmultiplikator. Det giver ikke det fulde billede af rentabiliteten, men det besvarer et praktisk spørgsmål: hvor hårdt arbejder mine penge lige nu?

I en verden med komplekse fremskrivninger forbliver kontant-på-kontant-afkastet forfriskende direkte.