Инвестиционные фонды, которые покупают и реструктурируют частные компании, известны как фонды прямых инвестиций. Эти фонды привлекают капитал от институциональных инвесторов и состоятельных частных лиц, приобретают контрольные пакеты акций компаний, не торгующихся на бирже, улучшают операционную деятельность или структуру капитала, а затем продают компании с прибылью — путем продажи другой фирме, выкупа менеджментом или первичного публичного размещения акций.

Фирмы прямых инвестиций, как правило, владеют инвестициями в течение нескольких лет и принимают активное участие в управлении. Заемные средства часто используются для увеличения доходности. Успех зависит от выбора правильных целей, внедрения операционных улучшений и выхода из инвестиций по выгодной цене. Эта отрасль превратилась в крупную силу в сфере корпоративного владения и реструктуризации.

Критики указывают на сокращение рабочих мест, значительную долговую нагрузку и краткосрочное давление на компании из портфеля. Сторонники подчеркивают дисциплину и капитал, которые частный капитал может привнести в неэффективные или испытывающие нехватку капитала предприятия. Для инвесторов частный капитал предлагает потенциал более высокой доходности в обмен на меньшую ликвидность и более высокий риск.