निजी कंपनियों को खरीदने और उनका पुनर्गठन करने वाले निवेश फंडों को प्राइवेट इक्विटी के नाम से जाना जाता है। ये फंड संस्थागत निवेशकों और धनी व्यक्तियों से पूंजी जुटाते हैं, सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध न होने वाली कंपनियों में नियंत्रक हिस्सेदारी हासिल करते हैं, संचालन या पूंजी संरचना में सुधार करते हैं, और बाद में किसी अन्य फर्म को बिक्री, प्रबंधन अधिग्रहण या प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश के माध्यम से कंपनियों को लाभ पर बेच देते हैं।

प्राइवेट इक्विटी फर्में आमतौर पर कई वर्षों तक निवेश रखती हैं और प्रशासन में सक्रिय भूमिका निभाती हैं। लाभ बढ़ाने के लिए अक्सर लीवरेज का उपयोग किया जाता है। सफलता सही लक्ष्यों का चयन करने, परिचालन सुधारों को लागू करने और अनुकूल मूल्यांकन पर बाहर निकलने पर निर्भर करती है। यह उद्योग कॉर्पोरेट स्वामित्व और पुनर्गठन में एक प्रमुख शक्ति के रूप में विकसित हुआ है।

आलोचक नौकरियों में कटौती, भारी कर्ज और पोर्टफोलियो कंपनियों पर अल्पकालिक दबाव की ओर इशारा करते हैं। समर्थक इस बात पर जोर देते हैं कि प्राइवेट इक्विटी कम प्रदर्शन करने वाले या पूंजी की कमी से जूझ रहे व्यवसायों को अनुशासन और पूंजी मुहैया करा सकती है। निवेशकों के लिए, प्राइवेट इक्विटी कम तरलता और अधिक जोखिम के बदले उच्च प्रतिफल की संभावना प्रदान करती है।