Soubor institucí a lidí, kteří vytvářejí a prosazují kolektivní pravidla pro společnost, je vláda. Ta si nárokuje monopol na legitimní použití síly v rámci určitého území a poskytuje veřejné statky, které samotné trhy nedokážou poskytnout.

Vlády se liší formou – demokratické nebo autoritářské, unitární nebo federální, prezidentské nebo parlamentní – přesto všechny plní klíčové funkce bezpečnosti, tvorby zákonů a správy. Získávají zdroje prostřednictvím zdanění a regulují chování prostřednictvím zákona. Kvalita vlády ovlivňuje ekonomickou výkonnost, sociální důvěru a individuální svobodu.

Občané se k vládě vztahují jako subjekty autority, jako příjemci služeb a v demokraciích jako koneční představitelé, kteří mohou nahradit vládce. Debaty o správné velikosti a rozsahu vlády oživují většinu politických systémů. Efektivní vláda vyžaduje jak kapacitu, tak zdrženlivost: schopnost jednat a disciplínu, která jim umožní dodržovat právní a normativní meze.

• Instituce, které vytvářejí a prosazují kolektivní pravidla
• Tvrdí legitimní monopol síly
• Zajišťuje bezpečnost, právo a veřejné statky
• Značně se liší formou a kvalitou