Doradca finansowy pomaga klientom zarządzać finansami. Zakres jego pracy obejmuje inwestycje, planowanie emerytalne, strategie podatkowe, ubezpieczenia i planowanie spadkowe. Doradcy spotykają się z klientami, oceniają ich cele i rekomendują produkty lub strategie. Niektórzy zarządzają finansami bezpośrednio. Inni udzielają wyłącznie porad. Dziedzina ta jest szeroka, a jakość usług bardzo zróżnicowana.

Modele wynagrodzeń różnią się. Doradcy rozliczający się wyłącznie za opłatą pobierają stałą opłatę, stawkę godzinową lub procent od zarządzanych aktywów. Nie pobierają prowizji od sprzedawanych produktów. Doradcy rozliczający się za opłatą łączą opłaty z prowizjami. Doradcy rozliczający się za prowizję zarabiają na sprzedaży produktów finansowych. Model ten jest ważny, ponieważ kształtuje zachęty. Doradca rozliczający się za prowizję może być skłonny rekomendować produkty, które dobrze płacą, zamiast tych, które odpowiadają potrzebom klienta.

Kwalifikacje również są zróżnicowane. Uzyskanie tytułu Certyfikowanego Planisty Finansowego wymaga ukończenia kursów, zdania egzaminu i doświadczenia. Doradcy powierniczy są prawnie zobowiązani do działania w najlepszym interesie klienta. Inni stosują się do standardów adekwatności, które są mniej rygorystyczne. Wybór doradcy wymaga sprawdzenia kwalifikacji, wynagrodzenia i historii kar dyscyplinarnych. Organy regulacyjne publikują te informacje. Dobry doradca jest wart swojej ceny. Zły doradca może kosztować znacznie więcej niż wynosi jego prowizja. Relacja opiera się na zaufaniu, a zaufanie trzeba sobie zasłużyć.

Typowe dane uwierzytelniające

• CFP: Certyfikowany Planista Finansowy
• CFA: Chartered Financial Analyst
• CPA: Biegły rewident
• ChFC: Dyplomowany konsultant finansowy
• Oznaczenie powiernicze