Penasihat keuangan membantu klien mengelola keuangan mereka. Pekerjaan ini mencakup investasi, perencanaan pensiun, strategi pajak, asuransi, dan perencanaan warisan. Penasihat bertemu dengan klien, menilai tujuan mereka, dan merekomendasikan produk atau strategi. Beberapa mengelola uang secara langsung. Yang lain hanya memberikan nasihat. Bidang ini luas, dan kualitasnya sangat bervariasi.

Model kompensasi berbeda-beda. Penasihat berbasis biaya tetap (fee-only advisors) mengenakan biaya tetap, tarif per jam, atau persentase dari aset yang dikelola. Mereka tidak mendapatkan komisi atas produk yang mereka jual. Penasihat berbasis biaya (fee-based advisors) menggabungkan biaya dengan komisi. Penasihat berbasis komisi (commission-based advisors) mendapatkan uang ketika mereka menjual produk keuangan. Model ini penting karena membentuk insentif. Penasihat berbasis komisi mungkin tergoda untuk merekomendasikan produk yang memberikan keuntungan besar daripada produk yang sesuai dengan kebutuhan klien.

Kualifikasi juga bervariasi. Sertifikasi Perencana Keuangan Bersertifikat (Certified Financial Planner/CFP) membutuhkan kursus, ujian, dan pengalaman. Penasihat fidusia secara hukum diwajibkan untuk bertindak demi kepentingan terbaik klien. Yang lain berpegang pada standar kesesuaian, yang lebih lemah. Memilih penasihat berarti memeriksa kualifikasi, kompensasi, dan riwayat disiplin. Regulator mempublikasikan informasi ini. Penasihat yang baik sepadan dengan biayanya. Penasihat yang buruk dapat merugikan jauh lebih banyak daripada biaya yang dibayarkan. Hubungan dibangun atas dasar kepercayaan, dan kepercayaan harus diperoleh.

Kredensial umum

• CFP: Perencana Keuangan Bersertifikat
• CFA: Analis Keuangan Bersertifikat
• CPA: Akuntan Publik Bersertifikat
• ChFC: Konsultan Keuangan Bersertifikat
• Penunjukan fidusia