Etter at en tvangsauksjon ikke gir et tilstrekkelig bud, tar långiveren eierskapet. Eiendommen blir bankeid, også kalt eiendomseid eller REO. Bankene prøver deretter å selge disse eiendelene for å inndrive den ubetalte lånesaldoen.

REO-eiendommer står ofte tomme og kan ha utsatt vedlikehold. Banker selger dem vanligvis som de er og kan tilby begrenset eller ingen selgeropplysninger utover det som lokal lov krever. Kjøpere kan noen ganger forhandle gunstige vilkår, men det er fortsatt hindringer for finansiering og inspeksjon.

Prisene på eiendomsutsalg settes ved hjelp av meglere og takstmenn. Flere bud er vanlige i sterke markeder. Investorer og selveiere konkurrerer om velbeliggende bankeide boliger. Å avklare eierskapet og håndtere eventuelle gjenværende heftelser er standard deler av prosessen.

En bankeid eiendom kan representere muligheter, men den kommer sjelden nøkkelferdig.