Seorang peminjam mengambil hipotek sebesar $350.000. $350.000 itu adalah pokok pinjaman—jumlah awal yang dipinjam, terpisah dari bunga. Setiap pembayaran yang mengurangi saldo terutang akan melunasi pokok pinjaman.

Pada awal pinjaman amortisasi standar, hanya sebagian kecil dari setiap pembayaran yang mengurangi pokok pinjaman. Seiring waktu, porsi pokok pinjaman akan bertambah. Pembayaran tambahan yang dialokasikan untuk pokok pinjaman akan memperpendek jangka waktu pinjaman dan mengurangi total bunga yang dibayarkan.

Dokumen pinjaman membedakan pokok pinjaman dari bunga, biaya, dan jumlah dana jaminan. Ketika pinjaman dilunasi, sisa pokok pinjaman adalah jumlah yang diperlukan untuk melepaskan hak gadai. Memahami pokok pinjaman membantu peminjam melihat bagaimana ekuitas bertambah dan bagaimana pembayaran di muka memengaruhi utang.

• Jumlah pinjaman awal
• Dikurangi dengan bagian pokok pembayaran
• Terpisah dari bunga dan biaya
• Pembayaran bertahap meningkatkan ekuitas pemilik.