指數基金追蹤市場指數，例如標普500指數、富時100指數或日經225指數。這類基金不試圖挑選表現優異的個股，而是買進指數中的所有成分股。如果指數包含500檔股票，那麼該基金也持有500檔股票。最終的收益是平均市場表現，外加極低的費用。正是這種簡單性，使得指數基金成為近幾十年來最重要的金融創新之一。
第一支指數基金於1976年由先鋒集團的約翰·博格爾創立。批評者稱其“不符合美國精神”，認為“何必滿足於平均水平”？但數據卻揭示了截然不同的真相。大多數主動型基金經理人在扣除費用後，績效均遜於指數。幾十年來，差距不斷擴大。如今，指數基金管理的資產規模已達數兆美元，在退休帳戶中佔據主導地位，並重塑了資產管理產業格局。
成本在指數投資中至關重要。主動式管理基金每年可能收取1%甚至更高的費用，而指數基金可能只收取0.03%。對於10萬美元的投資組合而言，這每年的差價高達970美元。 30年複利計算，這筆費用將達到六位數。此外，由於指數基金交易次數較少，因此產生的應稅事件也較少。對大多數投資人來說，指數投資的優勢顯而易見。主要風險在於，您持有的是整個市場，包括其中的泡沫。
普通指數基金
- 標普500指數基金
- 總股票市場基金
- 國際指數基金
- 債券指數基金
- 產業特定指數基金
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