Um fundo de índice replica um índice de mercado, como o S&P 500, o FTSE 100 ou o Nikkei 225. Em vez de tentar escolher ações vencedoras, o fundo compra todas as ações que compõem o índice. Se o índice contiver 500 ações, o fundo também as detém. O resultado é o desempenho médio do mercado, menos uma taxa muito pequena. Esta simplicidade fez dos fundos de índice uma das inovações financeiras mais importantes das últimas décadas.

O primeiro fundo de índice foi lançado em 1976, criado por John Bogle na Vanguard. Os críticos consideraram-no antiamericano. Porquê contentar-se com a média? Mas os números contavam uma história diferente. A maioria dos gestores ativos teve um desempenho inferior ao do índice após as taxas. Ao longo das décadas, esta diferença tem aumentado. Hoje, os fundos de índice detêm triliões de dólares. Dominam as contas de reforma e remodelaram o setor de gestão de ativos.

Os custos são extremamente importantes na indexação. Um fundo de gestão ativa pode cobrar 1% ou mais por ano. Um fundo de índice pode cobrar 0,03%. Numa carteira de 100.000 dólares, esta diferença representa 970 dólares por ano. Com juros compostos ao longo de 30 anos, chega aos seis dígitos. Os fundos de índice também geram menos eventos tributáveis ​​porque negoceiam com menos frequência. Para a maioria dos investidores, a vantagem é evidente. O principal risco é deter todo o mercado, incluindo as suas bolhas.

Fundos de índice comuns

• fundo de índice S&P 500
• Fundo total do mercado de ações
• fundo de índice internacional
• fundo de índice de obrigações
• Fundo de índice específico do setor