Индексный фонд отслеживает рыночный индекс. Например, S&P 500, FTSE 100, Nikkei 225. Вместо того чтобы пытаться выбрать лучшие акции, фонд покупает все акции, входящие в индекс. Если индекс включает 500 акций, то и фонд включает 500 акций. В результате получается средняя доходность рынка за вычетом очень небольшой комиссии. Эта простота сделала индексные фонды одним из важнейших финансовых нововведений за последние десятилетия.

Первый индексный фонд был запущен в 1976 году Джоном Боглом из Vanguard. Критики называли его антиамериканским. Зачем довольствоваться средним результатом? Но цифры говорили об обратном. Большинство управляющих активами показывали результаты хуже индекса после вычета комиссий. За десятилетия разрыв увеличился. Сегодня индексные фонды управляют триллионами долларов. Они доминируют на пенсионных счетах и ​​изменили индустрию управления активами.

В индексном инвестировании затраты имеют огромное значение. Активно управляемый фонд может взимать комиссию в размере 1% или более в год. Индексный фонд может взимать 0,03%. Для портфеля в 100 000 долларов эта разница составляет 970 долларов в год. В пересчете на 30 лет она достигает шестизначной суммы. Индексные фонды также генерируют меньше налогооблагаемых событий, поскольку совершают меньше сделок. Для большинства инвесторов аргументы в пользу индекса весьма убедительны. Главный риск заключается в том, что вы владеете всем рынком, включая его пузыри.

Общие индексные фонды

• Индексный фонд S&P 500
• Фонд общего фондового рынка
• Международный индексный фонд
• индексный фонд облигаций
• Индексный фонд, ориентированный на конкретный сектор