Indexový fond sleduje tržní index. S&P 500, FTSE 100, Nikkei 225. Místo toho, aby se snažil vybrat vítěze, fond nakupuje vše v indexu. Pokud index drží 500 akcií, drží 500 akcií i fond. Výsledkem je průměrná výkonnost trhu mínus velmi malý poplatek. Tato jednoduchost učinila z indexových fondů jednu z nejdůležitějších finančních inovací za poslední desetiletí.

První indexový fond byl spuštěn v roce 1976 a vytvořil ho John Bogle ve společnosti Vanguard. Kritici jej označili za neamerický. Proč se spokojit s průměrem? Čísla však vypovídala něco jiného. Většina aktivních správců po odečtení poplatků dosahovala nižších výkonů než index. V průběhu desetiletí se rozdíl zvětšoval. Dnes indexové fondy drží biliony dolarů. Dominují penzijním účtům a změnily odvětví správy aktiv.

Náklady hrají při indexování enormní roli. Aktivně spravovaný fond si může účtovat 1 procento nebo více ročně. Indexový fond si může účtovat 0,03 procenta. U portfolia o hodnotě 100 000 dolarů je tento rozdíl 970 dolarů ročně. Za 30 let se tento rozdíl sčítá a dosahuje šestimístné částky. Indexové fondy také generují méně zdanitelných událostí, protože obchodují méně. Pro většinu investorů je argument silný. Hlavním rizikem je, že vlastníte celý trh, včetně jeho bublin.

Společné indexové fondy

• Indexový fond S&P 500
• Celkový fond akciového trhu
• Mezinárodní indexový fond
• Indexový fond dluhopisů
• Indexový fond specifický pro daný sektor