인덱스 펀드는 시장 지수를 추종합니다. S&P 500, FTSE 100, 닛케이 225 등이 그 예입니다. 인덱스 펀드는 개별 종목의 승자를 찾는 대신, 지수에 포함된 모든 종목을 매수합니다. 지수에 500개의 종목이 있다면, 펀드도 500개의 종목을 보유하는 식입니다. 결과적으로 인덱스 펀드는 매우 낮은 수수료를 제외하고 시장 평균 수익률을 제공합니다. 이러한 단순함 덕분에 인덱스 펀드는 최근 수십 년 동안 가장 중요한 금융 혁신 중 하나로 자리매김했습니다.
최초의 인덱스 펀드는 1976년 뱅가드의 존 보글이 만들었습니다. 비평가들은 이를 미국적이지 않다고 비판했습니다. 왜 평균에 만족하느냐는 것이었죠. 하지만 숫자는 다른 이야기를 들려주었습니다. 대부분의 액티브 펀드 매니저들은 수수료를 제외하고 인덱스 펀드 수익률을 하회했습니다. 수십 년에 걸쳐 그 격차는 더욱 벌어졌습니다. 오늘날 인덱스 펀드는 수조 달러 규모의 자산을 운용하고 있으며, 은퇴 계좌를 장악하고 자산 관리 산업을 재편했습니다.
인덱스 투자에서 비용은 매우 중요합니다. 액티브 펀드는 연간 1% 이상의 수수료를 부과할 수 있지만, 인덱스 펀드는 0.03% 정도의 수수료만 부과할 수 있습니다. 10만 달러 규모의 포트폴리오를 기준으로 하면 연간 970달러의 차이가 발생하며, 30년 동안 복리로 계산하면 수십만 달러에 달합니다. 또한 인덱스 펀드는 거래량이 적기 때문에 과세 대상 거래 횟수도 줄어듭니다. 대부분의 투자자에게 인덱스 펀드는 매력적인 투자처입니다. 다만, 주요 위험은 거품을 포함한 전체 시장에 투자한다는 점입니다.
일반 인덱스 펀드
- S&P 500 지수 펀드
- 전체 주식시장 펀드
- 국제 인덱스 펀드
- 채권지수펀드
- 업종별 인덱스 펀드
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