Dana indeks mengikuti indeks pasar. S&P 500, FTSE 100, Nikkei 225. Alih-alih mencoba memilih saham-saham unggulan, dana tersebut membeli semua saham dalam indeks. Jika indeks tersebut berisi 500 saham, maka dana tersebut juga memiliki 500 saham. Hasilnya adalah kinerja pasar rata-rata, dikurangi biaya yang sangat kecil. Kesederhanaan itulah yang menjadikan dana indeks sebagai salah satu inovasi keuangan terpenting dalam beberapa dekade terakhir.

Dana indeks pertama diluncurkan pada tahun 1976, diciptakan oleh John Bogle di Vanguard. Para kritikus menyebutnya tidak sesuai dengan nilai-nilai Amerika. Mengapa harus puas dengan rata-rata? Tetapi angka-angka menunjukkan cerita yang berbeda. Sebagian besar manajer aktif berkinerja lebih rendah daripada indeks setelah dikurangi biaya. Selama beberapa dekade, kesenjangan tersebut semakin melebar. Saat ini, dana indeks mengelola triliunan dolar. Mereka mendominasi rekening pensiun dan telah membentuk kembali industri manajemen aset.

Biaya sangat berpengaruh dalam investasi indeks. Dana yang dikelola secara aktif mungkin mengenakan biaya 1 persen atau lebih per tahun. Dana indeks mungkin mengenakan biaya 0,03 persen. Pada portofolio senilai $100.000, perbedaan itu adalah $970 per tahun. Jika diakumulasikan selama 30 tahun, jumlahnya mencapai enam digit. Dana indeks juga menghasilkan lebih sedikit peristiwa yang dikenakan pajak karena lebih jarang diperdagangkan. Bagi sebagian besar investor, argumennya sangat kuat. Risiko utamanya adalah Anda memiliki seluruh pasar, termasuk gelembungnya.

Dana indeks umum

• dana indeks S&P 500
• Total dana pasar saham
• Dana indeks internasional
• Dana indeks obligasi
• Dana indeks khusus sektor