银行在不了解客户身份的情况下无法开展业务。了解你的客户（KYC）是一套规则和程序，要求金融机构核实客户身份、了解客户业务性质并评估洗钱或恐怖主义融资风险。这是一项法律义务，而非出于礼貌。

该流程包含多个步骤。客户身份验证环节会收集政府颁发的身份证件、地址证明和税务识别号。客户尽职调查环节会根据客户的职业、资金来源和预期交易模式评估其风险状况。对于高风险客户，例如政治公众人物或现金密集型行业的企业，则会进行强化尽职调查。持续监控环节会跟踪交易是否符合预期模式，并标记任何异常情况。

KYC（了解你的客户）成本高昂。银行每年在身份验证系统、分析师和合规人员方面投入数十亿美元。KYC也令客户感到沮丧，他们必须提供文件并回答问题。但如果不进行KYC，后果会更糟。KYC失败的银行将面临罚款、吊销执照和声誉受损。2012年，汇丰银行因KYC失败而被罚款19亿美元，这些失败使得贩毒集团得以通过其账户洗钱。

各国规则不尽相同，但都遵循金融行动特别工作组制定的标准。美国通过《美国爱国者法案》和金融犯罪执法网络（FinCEN）的法规来实施这些标准。欧盟也有自己的反洗钱指令。跨境银行必须遵守所有这些指令。