बैंक किसी ग्राहक को जाने बिना उसे सेवा नहीं दे सकते। ग्राहक को जानें (KYC) नियमों और प्रक्रियाओं का वह समूह है जिसके तहत वित्तीय संस्थानों को पहचान सत्यापित करना, ग्राहक के व्यवसाय की प्रकृति को समझना और मनी लॉन्ड्रिंग या आतंकवादी वित्तपोषण के जोखिम का आकलन करना अनिवार्य है। यह एक कानूनी दायित्व है, कोई औपचारिकता नहीं।

इस प्रक्रिया में कई चरण शामिल हैं। ग्राहक पहचान के लिए सरकार द्वारा जारी पहचान पत्र, पते का प्रमाण और कर पहचान संख्या एकत्र की जाती है। ग्राहक की उचित जांच में व्यवसाय, धन के स्रोत और अपेक्षित लेनदेन पैटर्न के आधार पर ग्राहक के जोखिम प्रोफाइल का आकलन किया जाता है। उच्च जोखिम वाले ग्राहकों, जैसे कि राजनीतिक रूप से प्रभावशाली व्यक्तियों या नकदी-प्रधान उद्योगों में कार्यरत व्यवसायों के लिए उन्नत उचित जांच लागू होती है। निरंतर निगरानी अपेक्षित पैटर्न के आधार पर लेनदेन पर नज़र रखती है और किसी भी असामान्य घटना को चिह्नित करती है।

केवाईसी (KYC) एक महंगा काम है। बैंक पहचान सत्यापन प्रणालियों, विश्लेषकों और अनुपालन कर्मचारियों पर अरबों डॉलर खर्च करते हैं। इससे ग्राहकों को भी परेशानी होती है, क्योंकि उन्हें दस्तावेज़ प्रस्तुत करने और सवालों के जवाब देने पड़ते हैं। लेकिन इसका विकल्प और भी बुरा है। केवाईसी में विफल रहने वाले बैंकों को जुर्माना, लाइसेंस रद्द होने और प्रतिष्ठा को नुकसान जैसी समस्याओं का सामना करना पड़ता है। 2012 में, एचएसबीसी ने केवाईसी में हुई कमियों के लिए 1.9 अरब डॉलर का भुगतान किया था, जिसके कारण ड्रग कार्टेल उसके खातों के माध्यम से मनी लॉन्ड्रिंग कर पाए थे।

नियम हर देश में अलग-अलग होते हैं, लेकिन ये वित्तीय कार्रवाई कार्य बल (Fincial Action Task Force) द्वारा निर्धारित मानकों का पालन करते हैं। संयुक्त राज्य अमेरिका इन्हें यूएसए पैट्रियट एक्ट और फिनसेन नियमों के माध्यम से लागू करता है। यूरोपीय संघ के अपने मनी लॉन्ड्रिंग विरोधी निर्देश हैं। सीमा पार कारोबार करने वाले बैंकों को इन सभी का पालन करना अनिवार्य है।